A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro

Bibliographic Details
Main Author: Takimoto, Elton
Publication Date: 2007
Format: Master thesis
Language: por
Source: Repositório Institucional da INSPER
Download full: https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1068
Summary: Esta dissertação analisa a existência de oportunidades de se obter lucros através da adoção de uma estratégia de investimento denominada pairs trading. Utilizando uma regra adotada na prática por investidores, conseguimos obter excessos de retorno anualizados de aproximadamente 4,7% para o período 2002 a 2006, mesmo levando em conta os custos de transação. Os retornos possuem baixa correlação com o mercado e baixa volatilidade. Os melhores resultados foram obtidos com pares formados em sua maioria por ações ON e PN, um caso particular no Brasil de substitutos “quase perfeitos”
id INSP_8133051b86b2bb275679f556d0cb649f
oai_identifier_str oai:repositorio.insper.edu.br:11224/1068
network_acronym_str INSP
network_name_str Repositório Institucional da INSPER
repository_id_str
spelling A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiroMercado de ações no Brasil,Estratégias contrárias de investimentoPairs tradingArbitragem estatística com açõesBrazilian stock marketContrarian investmentsStatistical arbitrage with stocksEsta dissertação analisa a existência de oportunidades de se obter lucros através da adoção de uma estratégia de investimento denominada pairs trading. Utilizando uma regra adotada na prática por investidores, conseguimos obter excessos de retorno anualizados de aproximadamente 4,7% para o período 2002 a 2006, mesmo levando em conta os custos de transação. Os retornos possuem baixa correlação com o mercado e baixa volatilidade. Os melhores resultados foram obtidos com pares formados em sua maioria por ações ON e PN, um caso particular no Brasil de substitutos “quase perfeitos”This paper investigates the possibility of obtaining profits with an investment strategy named pairs trading. Using a rule which is already adopted in practice by investors, yields averaging annualized excess returns of approximately 4.7% for the period 2002-2006 were obtained, after transaction costs. The reported returns have low correlation with the market and low volatility. Pairs that have performed better mostly contain the same firm’s common and preferred stocks, a particular case in Brazil of very close substitutes.Sanvicente, Antonio ZorattoTakimoto, EltonTakimoto, Elton2021-09-13T03:15:59Z2015-10-28T13:08:44Z2021-09-13T03:15:59Z20072015-10-28T13:08:44Z20072007info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesis60 p.application/pdfhttps://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1068São PauloTODOS OS DOCUMENTOS DESSA COLEÇÃO PODEM SER ACESSADOS, MANTENDO-SE OS DIREITOS DOS AUTORES PELA CITAÇÃO DA ORIGEMinfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da INSPERinstname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)instacron:INSPER2025-06-12T13:00:37Zoai:repositorio.insper.edu.br:11224/1068Biblioteca Digital de Teses e Dissertaçõeshttps://www.insper.edu.br/biblioteca-telles/PRIhttps://repositorio.insper.edu.br/oai/requestbiblioteca@insper.edu.br || conteudobiblioteca@insper.edu.bropendoar:2025-06-12T13:00:37Repositório Institucional da INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)false
dc.title.none.fl_str_mv A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
title A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
spellingShingle A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
Takimoto, Elton
Mercado de ações no Brasil,
Estratégias contrárias de investimento
Pairs trading
Arbitragem estatística com ações
Brazilian stock market
Contrarian investments
Statistical arbitrage with stocks
title_short A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
title_full A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
title_fullStr A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
title_full_unstemmed A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
title_sort A estratégia pairs trading no mercado de ações brasileiro
author Takimoto, Elton
author_facet Takimoto, Elton
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Sanvicente, Antonio Zoratto
dc.contributor.author.fl_str_mv Takimoto, Elton
Takimoto, Elton
dc.subject.por.fl_str_mv Mercado de ações no Brasil,
Estratégias contrárias de investimento
Pairs trading
Arbitragem estatística com ações
Brazilian stock market
Contrarian investments
Statistical arbitrage with stocks
topic Mercado de ações no Brasil,
Estratégias contrárias de investimento
Pairs trading
Arbitragem estatística com ações
Brazilian stock market
Contrarian investments
Statistical arbitrage with stocks
description Esta dissertação analisa a existência de oportunidades de se obter lucros através da adoção de uma estratégia de investimento denominada pairs trading. Utilizando uma regra adotada na prática por investidores, conseguimos obter excessos de retorno anualizados de aproximadamente 4,7% para o período 2002 a 2006, mesmo levando em conta os custos de transação. Os retornos possuem baixa correlação com o mercado e baixa volatilidade. Os melhores resultados foram obtidos com pares formados em sua maioria por ações ON e PN, um caso particular no Brasil de substitutos “quase perfeitos”
publishDate 2007
dc.date.none.fl_str_mv 2007
2007
2007
2015-10-28T13:08:44Z
2015-10-28T13:08:44Z
2021-09-13T03:15:59Z
2021-09-13T03:15:59Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1068
url https://repositorio.insper.edu.br/handle/11224/1068
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 60 p.
application/pdf
dc.coverage.none.fl_str_mv São Paulo
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da INSPER
instname:Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron:INSPER
instname_str Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
instacron_str INSPER
institution INSPER
reponame_str Repositório Institucional da INSPER
collection Repositório Institucional da INSPER
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da INSPER - Instituição de Ensino Superior e de Pesquisa (INSPER)
repository.mail.fl_str_mv biblioteca@insper.edu.br || conteudobiblioteca@insper.edu.br
_version_ 1839074945034878976

Similar Items